LendingClub: API’s creëren “dynamische” leenprijzen

Kredietmarkten verkrappen. De Federal Reserve is druk bezig met het verhogen van de rentetarieven, en te midden van een macro-economische omgeving die sympathiek als onzeker zou kunnen worden omschreven, wordt het kopen en verkopen van consumentenkrediet een moeilijk proces.

Terwijl institutionele beleggers op zoek zijn naar aanvullende manieren om toegang te krijgen tot deze leningen en leningportefeuilles, worden ze geconfronteerd met een aantal uitdagingen, vertelde Scott Sanborn, CEO van LendingClub, aan Karen Webster van PYMNTS. Maar technologie, samen met de ontwikkeling van online marktplaatsen die kopers en verkopers bij elkaar brengen, maakt toegang, prijzen en opties transparant en realtime.

Sanborn zei dat de stappen die betrokken zijn bij institutioneel beleggen talloze zijn. Teams van beleggers beoordelen het belang en de aantrekkelijkheid van een activaklasse, het risico-/opbrengstpotentieel, de liquiditeit en het historische trackrecord van die potentiële belegging in verschillende macro-omgevingen.

Het trackrecord van de verzekeraar zal ook worden overwogen, zei Sanborn.

“En een mogelijkheid die over het hoofd wordt gezien”, zei hij tegen Webster, “is het tegenpartijrisico van de kredietverstrekker.”

Inefficiëntie was een kenmerk van het hele proces. Excel-spreadsheets met duizenden rijen gegevens, een duizelingwekkende reeks formules en handmatige invoer (waardoor er ruimte was voor fouten) waren de norm.

Institutionele beleggers hebben hulp nodig bij due diligence, zei Sanborn, en bij het opstellen van de contracten en investeringsplannen zodra ze op hun plaats zijn doen de beslissing nemen om te kopen of te verkopen. Uiteindelijk wordt elk koop- en verkoopcontract een individueel op maat gemaakte activiteit met een op maat gemaakte transactie.

LendingClub van haar kant had een greenfield-kans om deze kwetsbaarheden te verminderen, en het bedrijf had “al die energie gestoken in het proces van onboarding van leners … maar heeft het nog niet gedaan aan de kant van de investeerders.”

En nu, zei hij, heeft het bedrijf die problemen aangepakt. In mei lanceerde LendingClub twee initiatieven om institutionele beleggers meer toegang te geven tot leningen op LCX, het geautomatiseerde veilingplatform van het bedrijf.

Verwant: LendingClub’s LCX-platform voor transacties van klant tot klant

Het voordeel van de markt

De online marktplaats is bijzonder waardevol in een dynamische kredietomgeving.

“De marktplaats biedt een continu feedbackmechanisme”, zei hij, en dat gebeurt in realtime. Wanneer bijvoorbeeld tientallen investeerders bieden op hetzelfde “type” leningen, hebben het platform en de verzekeraars een duidelijk signaal dat er meer van dit type leningen moeten worden verstrekt.

Beleggers zijn zelf geavanceerd en gebruiken hun eigen modellen, die op hun beurt feedback geven aan het platform dat de prijsstelling en acceptatie kan verbeteren.

De mechanica van alles

Met LCX kunnen institutionele beleggers nu LendingClub-leningen aan elkaar verkopen, terwijl gebruikers ook leningportefeuilles op het platform kunnen kopen. Dit alles komt omdat het in San Francisco gevestigde bedrijf een mijlpaal heeft bereikt van meer dan $ 2 miljard aan leningen die zijn verwerkt via LCX sinds de lancering in 2019.

Het netwerk maakt gebruik van technologie (inclusief interfaces voor applicatieprogrammering of API’s) en het marktmodel om te voorzien in wat bekend staat als dynamische prijsstelling en verwerking op dezelfde dag van LendingClub-leningen. Voor vaste lasten kan tegen vaste tarieven krediet worden aangekocht; Beleggers kunnen ook hun eigen leningen kiezen op basis van kredietcriteria.

Zie ook: Volgens LendingClub markeren leningen van klant tot klant de evolutie voor zijn online marktplaats

“Zelfs als je geen API hebt,” voegde hij eraan toe, “kunnen we een eenvoudige klikbare interface bieden waarmee het platform met je kan communiceren.”

Voor LendingClub is er het extra voordeel van het werken met een gestroomlijnd backoffice-team waarvan het personeelsbestand een fractie is van wat het een paar jaar geleden was, ook al is het uitleenvolume omhooggeschoten.

Vooruitblikkend, aangezien consumenten inflatie blijven voelen, zei Sanborn dat de kredietverlening voor ongeveer 85% gebonden zal zijn aan eersteklas kredietnemers. Veel hangt af van hoe zacht de economische landing is te midden van de verkrapping door de Fed.

“We zijn kieskeurig, maar de betaal- en spaarrekeningen van onze klanten zijn de afgelopen negen maanden niet veranderd”, zei hij. “Ze waren opmerkelijk stabiel. Interessant. Daardoor kon onze belangrijkste klant de stijging van de kosten van levensonderhoud opvangen zonder een beroep te doen op zijn spaargeld.”

Hij merkt op dat het klimaat voor institutionele investeringen momenteel nog optimistisch is. Zo zijn banken overspoeld met overtollige deposito’s en zijn de kapitaalkosten relatief laag.

De consumentgerichte activiteiten van LendingClub helpen de vraag naar persoonlijke leningen te stimuleren, aangezien individuen en gezinnen worstelen met de stijgende kosten van creditcardschulden. Het bundelen van deze persoonlijke leningen voor institutionele klanten of toevoegen aan de LendingClub-balans levert nog steeds een hoog rendement op.

“We eten onze eigen kookkunsten,” vertelde hij aan Webster, “en dat helpt bij het bepalen van de marktprijs en geeft investeerders het vertrouwen dat onze belangen op één lijn liggen.”

——————————

NIEUWE BETALINGSGEGEVENS: DE ONDERZOEK OP MAAT IN WINKELERVARING – MEI 2022

In de omgeving van: Het onderzoek van PYMNTS onder 2.094 consumenten voor het rapport The Tailored Shopping Experience, een samenwerking met Elastic Path, laat zien waar handelaren gelijk hebben en waar ze hun spel moeten verbeteren om een ​​op maat gemaakte winkelervaring te bieden.

Leave a Comment